El impacto de posibles aranceles en LATAM
Si bien USA pausó por 90 días más los aranceles recíprocos en el mundo, es posible que el mundo no vuelva a la "normalidad" arancelaria, entonces quiero analizar el impacto en las economías de LATAM.
Esta semana entraron en vigor los nuevos aranceles en Estados Unidos. Aunque afectan a casi todo el mundo, Latinoamérica está mejor posicionada que nunca. Con márgenes más altos, tratados vigentes y una ventana de oportunidad para escalar producción, la región puede capitalizar el reordenamiento de las cadenas globales. Mientras gigantes como Apple volaron productos a toda prisa, muchos en LATAM se preparan para exportar más y mejor.
Los nuevos aranceles de USA
Impacto en LATAM
País por país
Cadenas de suministro turbulentas
El futuro
Los nuevos aranceles de USA
Los nuevos aranceles de USA tienen un alcance casi universal, con un arancel mínimo de 10% sobre prácticamente todas las importaciones. Sin embargo, ciertos productos e industrias enfrentan tarifas mucho más altas, volviéndolos los más golpeados:
Tecnología: Smartphones, computadores y otros electrónicos fabricados en China ahora encaran hasta 54% de aranceles
Apple voló más de 5 aviones llenos de productos para que estén en USA antes de que los aranceles (ahora pausados) entren en vigor. Textiles y ropa en general: Vietnam, Camboya o Bangladesh, sufren gravámenes elevados, en algunos casos del 46% al 49% Esto encarece la ropa, calzado, juguetes, etc.
Sector automotriz y maquinaria: Las importaciones de Europa ahora pagan 20% de arancel, lo cual impacta especialmente a la industria automotriz (vehículos, autopartes)
Más allá de estas 3 industrias, los aranceles tuvieran un impacto en el consumidor final porque muchos productos tienen componentes que son sujetos ahora, a un arancel mucho mayor.
Impacto en LATAM
Que no quepa duda que LATAM es la región más fuerte con estos nuevos aranceles, ya que solo 3 países están en la lista que entraba en vigor (Venezuela, Nicaragua y Guayna), generando que otros países como México, Brazil y Chile tengan una ventaja competitiva en sus exportaciones al ser mucho más rentables.
Para las empresas en LATAM, este escenario abre nuevas oportunidades comerciales. Al encarecerse los productos chinos y europeos en USA, muchos compradores voltean hacia proveedores de LATAM.
LATAM tiene muchas ventajas más allá de los aranceles, como:
Proximidad geográfica (menores tiempos y costos de envío)
Tratados de comercio ya existentes (varios países tienen TLC o preferencias con EE.UU.)
Base industrial en crecimiento con muchas plantas estableciéndose los últimos años en países con buena relación con USA.
Varios países en LATAM pueden aumentar rápidamente la producción manufacturera o agroindustrial para llenar el vacío dejado por exportadores extracontinentales.
Los gobiernos de la región, deberían estarse moviendo para aprovechar la coyuntura y posicionarse como proveedores confiables para Estados Unidos., fortaleciendo sus cadenas de suministro.
País por país
Dentro de LATAM, hay algunos ganadores de esta guerra comercial si consideramos aranceles, ubicación y capacidades de producción.
México: Exporta el 83% de sus productos a USA, y los nuevos aranceles no le afectan en lo absoluto. De hecho, productos mexicanos que califican bajo el T-MEC siguen exentos de tarifas extras, dándole a México condiciones preferenciales.
Brasil: La mayor economía en LATAM resulta “ganadora relativa”, ya que los nuevos aranceles de EE.UU. hacia Brasil se limitaron al 10% general, menos de lo inicialmente temido.
Meanwhile, Brazil’s outcome was better than initially feared at 10% and could be seen as a relative winner. The US accounted for approximately 11% of Brazil’s total exports in 2023 (1.7% of GDP), and the macroeconomic impact is likely limited given the country’s relatively closed economy. Commodity-driven sectors, particularly agribusiness, could benefit from increased Chinese demand for products such as soy and corn, which may be redirected from the US - UTILICO
Chile y Perú: Si bien toda la región enfrenta el 10% base, estos países andinos tienen ventajas particulares. Ambos cuentan con Tratados de Libre Comercio vigentes con EE.UU., y sus exportaciones clave de cobre fueron exceptuadas de arancel.
Conclusión
América Latina ha pasado a primer plano como destino estratégico en medio de la guerra comercial. Existe un claro potencial de beneficio para la región, siempre y cuando se tomen las medidas correctas para afianzar esa posición.